鲍威尔“吓崩”美股。

  美联储主席鲍威尔的最新讲话,成为市场最关注的焦点。北京时间10月20日凌晨0:00,鲍威尔在纽约经济俱乐部发表讲话称,如果看到经济增长强劲的进一步迹象,就有可能再次加息。这番讲话令美股市场巨震,三大指数由涨转跌,道指盘中最大跳水超483点,截至收盘,道指跌0.75%,纳指跌0.96%,标普500指数跌0.85%。

  受业绩“暴雷”影响,特斯拉股价狂泻,一夜暴跌9.3%,单日总市值蒸发716亿美元(约合人民币5200亿元),据最新公布的财报显示,GAAP计算准则下,特斯拉第三季度归母净利润为18.53亿美元,同比大幅下降44%。

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  值得注意的是,美国芯片出口新规开始冲击消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜之间全网断货。10月18日,英伟达顶级旗舰显卡RTX 4090开始全面下架,目前在京东已经全面无货,搜索RTX 4090仅显示 RTX 4070 等其他型号的显卡。目前,淘宝部分第三方店铺显示有货,但价格普遍翻倍,甚至出现了接近5万元的高价。

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  鲍威尔最新发声

  随着美联储即将进入11月利率决议前的噤声期,美联储主席鲍威尔的最新讲话成为市场最关注的焦点。

  北京时间10月20日凌晨0:00,鲍威尔在纽约经济俱乐部发表了最新讲话,引发美股市场巨震。

  鲍威尔称:“考虑到诸多不确定性和风险因素,以及我们已经取得的进展,美联储正在谨慎行事。”

  但鲍威尔进一步表示,美联储正在关注近期显示经济增长韧性和劳动力需求的数据。如果更多证据表明经济增长高于趋势,或者劳动力市场不再放松,可能会使通胀面临风险,可能需要进一步收紧货币政策。

  鲍威尔认为,由于长期美债收益率上升,金融状况趋紧,并表示“金融状况的持续变化可能会对货币政策路径产生影响。”

  他补充道,美债收益率的上升可能意味着加息的必要性降低,美联储得让收益率的上升发挥作用并加以观察,但收益率上升似乎与市场对美联储进一步加息的预期无关。

  他同时也提到了货币政策前景面临的多重风险,其中包括,(新一轮巴以冲突带来的)地缘政治紧张局势高度加剧,对全球经济活动构成重大风险。美联储职责是监测这些事态发展对经济的影响,而经济影响仍然高度不确定。

  在问答环节,鲍威尔还谈到,“证据表明,美联储当前货币政策并非太紧缩”,似乎暗示还有进一步收紧的空间。

  鲍威尔还表示,今年放慢加息节奏,从而让紧缩行动有时间发挥作用,但“利率可能还不够高,维持的时间不够长”。

  分析称,鲍威尔的讲话基本符合“偏向鹰派论调”的市场预期,重申应“谨慎”推进政策,既警告了不可对通胀降温过早自满,也印证了“利率在更高位保持更长时间”的大方向。

  美股全线跳水

  鲍威尔的这番讲话对市场造成了不小的影响。其中,道指盘中最大跳水超483点,截至收盘,道指跌0.75%,纳指跌0.96%,标普500指数跌0.85%。

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  个股方面,美股科技股集体走弱,业绩增速意外放缓的特斯拉大跌9.3%,单日市值蒸发716亿美元(约合人民币5200亿元);Meta收跌1.3%,苹果收跌0.2%,英伟达跌0.2%。

  中概股亦跟随美股大势调整,纳斯达克金龙中国指数收跌2.1%,百度跌近6%,京东跌超3%、蔚来汽车跌超2%、阿里巴巴、拼多多、腾讯粉单、网易、B站、小鹏汽车、理想汽车跌超1%。

  另外,欧洲市场也集体走弱,欧洲斯托克600指数、英国富时100指数、法国CAC40指数、西班牙IBEX35指数、意大利富时MIB指数均跌超1%。

  当前,美联储加息前景迷雾重重,本周公布的大超预期的美国零售数据,动摇了市场对美联储加息政策临近终结的预期。

  通胀前景不明,鲍威尔讲话令美国国债市场再度受到猛烈冲击,30年期美债收益率一度突破5%关口,隔夜收报5.109%;10年期美收益率也正在逼近5%,双双达到2007年以来最高水平。

  另外,最新公布的数据显示,美国上周首次申领失业救济人数为19.8万人,创2023年1月23日当周以来最小增幅,预估为21万人,前值为20.9万人。意味着,美国就业市场仍呈现超预期的火爆。

  野村证券分析师Charlie McElligott表示:经济数据越好,美联储就越有可能采取行动进一步收紧金融条件。美国经济却无视22年来最高水平的利率,出乎意料一派强劲。

  摩根大通更是警告称,其客户认为美联储可能需要将利率上调至“至少6%”,以充分冷却就业市场、抑制消费者支出。

  全面下架,价格暴涨

  美国芯片出口新规正在冲击民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜之间全网断货。

  10月18日下午,英伟达顶级旗舰显卡RTX 4090 开始全面下架,目前在京东已经全面无货,搜索RTX 4090仅显示 RTX 4070 等其他型号的显卡。

  目前,淘宝部分第三方店铺显示有货,但价格普遍翻倍,售价已经高达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。

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  华硕、微星、影驰等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,官方旗舰店均已显示无货状态。英伟达RTX 4090显卡的最终命运将于30天后揭晓。

  据悉,RTX 4090于2022年年末上市,官方建议零售价为12999元起,作为搭载Ada Lovelace架构的旗舰GPU,该显卡价格较高,主要瞄准高端玩家。

  一直以来,由于定价偏高、需求较少,搭载RTX 4090 GPU的显卡供需稳定,价格较少波动。然而,该显卡因具备较高算力在AI计算中有一定性价比,有机构选择RTX 4090显卡作为AI计算用途。

  10月17日,美国更新芯片出口新规,除专用AI计算芯片外,首次覆盖到高端游戏显卡产品。

  具体来看,美国将参数规格的设定,改为“总处理性能”或“性能密度”,高于一定数值的芯片即受到出口管制。受影响的产品包括图形处理单元(GPU)、张量处理单元(TPU)、神经处理器、内存处理器等,其中即包括RTX 4090。

  此次新规造成的影响已经开始显现,除RTX 4090全网断货外,英伟达的业务也受到影响。

  10月18日,英伟达在向美国证券交易委员会(SEC)递交的一份监管文件中披露,上述出口管制修订中对芯片性能阈值的额外许可要求,将影响到英伟达A800、H800等产品,且涵盖主要应用于游戏PC(个人电脑)消费级旗舰产品RTX 4090。集成上述芯片的DGX、HGX等产品,也为新规所覆盖。英伟达提到,这可能会影响到公司按时完成产品开发,对受限产品现有客户的支持,以及对受限地区之外客户供应受限产品的能力。

  针对本次出口新规,英伟达回应称,“我们将遵守所有适用的法规,同时努力提供支持多个行业的数千种应用程序的产品。鉴于全球市场对我们产品的需求,我们预计短期内财务业绩不会产生实质性的影响。”